2019年上半年，國內化肥市場在合理區間內高位平穩運行，市場貨源供應滿足需求，春耕和夏管資源保障有力。

　　據中國農資流通協會價格監測，2019年6月28日，尿素、64%國產磷酸二銨、進口氯化鉀、45%國產氯基複合肥批發價格分別為2003.1元/噸、2891.0元/噸、2433.9元/噸、2245.2元/噸，比去年同期分別下跌22.8元/噸、上漲60.0元/噸、上漲60.6元/噸、上漲2.9元/噸，漲跌幅分別為下跌1.13%、上漲2.12% 、上漲2.55%、上漲0.13%;比年初分別下跌33.5元/噸、下跌41.3元/噸、上漲4.9元/噸、下跌42.4元/噸，漲跌幅分別為下跌1.64%、下跌1.41%、上漲0.20%、下跌1.85%。

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　　2019年上半年化肥市場運行情況

　　產量同比增加

　　根據國家統計局數據，2019年1-5月份，我國累計生產化肥共2419.6萬噸(折純量，下同)，同比增長2.4%。

　　進出口量同比大幅增長

　　2019年1-5月我國化肥出口量大幅增長。根據中國海關數據統計，2019年1-5月，中國累計出口各種肥料1057萬噸，同比增長41.9%;累計出口金額29.49億美元，同比增長53.0%。其中，尿素累計出口162萬噸，同比增長189.6%;磷酸二銨累計出口215萬噸，同比增長39.1%。

　　2019年上半年，由於尿素國內需求減少，國內部分地區出現剩貨情況，部分經銷商將目光轉向國際市場。同時由於伊朗尿素出口受到制裁，國際尿素貨源偏緊，因此雖然中國貨源報價高於國際主流價格，但尿素出口量仍然同比大幅增長。但從歷史數據來看，出口量仍處低位。2018年一季度，印度大量進口磷肥，國內磷肥出口量也同比有所增長。

　　2019年1-5月中國累計進口肥料579萬噸(實物量，下同)，同比增長15.6%;累計進口金額18.37億美元，同比增加15.6%。其中進口氯化鉀483萬噸，同比增長17.1%;進口氮磷鉀三元複合肥65萬噸，同比增長6.7%;進口尿素10.4萬噸，同比增長17.9%。

　　各品種價格變化情況

　　氮肥

　　2019年上半年，國內尿素價格隨用肥需求變化大幅波動。2019年元旦至春節前，春耕用肥尚未開啟，尿素價格連續下跌。春節後至4月中旬，由於前期尿素價格連續下跌，生產企業和經銷商為降低經營風險，庫存保持低位，隨著春節後尿素需求回暖，尿素價格快速上漲。4月中旬至6月末，春季用肥旺季掃尾結束，夏季用肥始終未見起色，尿素價格連續下跌。

　　磷肥

　　2019年上半年，磷肥市場整體呈現先漲後跌態勢。2019年初至4月份，印度採購國內二銨貨源，春耕備耕拉動國內二銨需求，磷酸二銨價格緩慢上行。4月中下旬至6月底，磷酸二銨進入國內需求淡季，而出口市場方面，由於印度和巴基斯坦磷肥庫存保持高位，需求較為疲軟。在國內和國際市場均呈現利空的情況下，磷肥價格有所下跌。

　　鉀肥

　　2019年上半年，國內鉀肥價格先跌後穩。2018年12月，鉀肥價格已經上漲至鉀肥大合同漲價後的最高點。2019年1月至3月，國產鉀肥產量小幅增長，國際鉀肥到貨量不斷增加，經銷商出貨意識不斷增強，價格連續下跌。4月至6月，國產鉀產量趨穩，國際鉀肥到港減少，鉀肥價格整體保持弱穩態勢。

　　02

　　行業運行的新情況和存在的主要問題

　　2019年上半年，化肥供應能夠滿足需求、市場運行有所波動，行業存在一些需要注意的問題，包括化肥需求下降、全供應鏈庫存減少、流通企業面臨經營困難、農資假冒偽劣等問題。

　　化肥總體需求較去年減少

　　2019年上半年，一方面輪作休耕面積擴大，用肥需求有所減少。例如，黑龍江省2019年新增輪作休耕試點面積400多萬畝，用肥量隨之下滑。另一方面農產品收購價格連續多年下跌，農民經濟效益下滑、種植和用肥積極性不斷降低，撂荒現象時有發生。受以上因素影響，2019年上半年國內化肥需求量同比有所減少，表現在兩方面：一是國內東北等多地出現了春耕化肥銷售剩貨的現象，市場需求普遍低於經銷商預期水準;二是夏季追肥需求較去年同期晚近一個月，且需求量同比有明顯減少。

　　部分品種價格波動較大

　　氮肥生產廠商庫存減少，開工不穩，部分品種價格波動較大。由於近年來尿素價格波動起伏較大，經營風險較高，2019年春季，尿素生產企業庫存保持低位，整體以銷定產，從2月底3月初開始，隨著春耕用肥臨近或展開，工農業需求疊加展開，國內尿素價格開始連續上漲。根據中國農資流通協會監測，2月末至3月末，全國尿素平均批發價格由1986.2元/噸上漲至最高2065.5元/噸，一月內上漲4%。河北、福建等個別省份在一個月內尿素到站價漲幅超過200元/噸。而隨著春耕用肥的結束尿素價格又連續下跌，在6月末又回落至2000元/噸左右。此外，受到年初響水爆炸案等多起化工生產事故的影響，化工企業停工以及可能停工的有關消息均加劇了市場的不安情緒，助推了價格的快速上漲。2月初至3月末，全國尿素企業開工率在54%-64%之間，4月起至6月，開工率才逐漸保持在7成左右。環保方面，國家《打贏藍天保衛戰三年行動計畫》等環保檔的執行，將淘汰合成氨固定床生產工藝作為工作重點之一，這也制約了尿素生產開工。

　　國內外市場聯繫更加密切

　　受化肥進出口關稅調整影響，化肥進出口活躍度提升，國內外市場聯繫更加密切。根據國務院關稅稅則委員會的通知，2019年1月1日起，鉀肥、磷鉀二元複合肥、氮磷鉀三元複合肥出口均由徵收關稅降為零關稅，此外，根據國務院批准、財政部和國家稅務總局發佈的增值稅改革方案，2019年4月1日起化肥類商品的國內生產銷售、出口環節、進口環節增值稅稅率由10%降至9%。受進出口減稅的影響，國內多品種化肥進出口量均大幅增長。除前述的尿素、磷酸二銨出口量和氯化鉀、三元複合肥、尿素進口量有所提升外，1-5月份我國累計出口氮磷鉀三元複合肥35.95萬噸，同比增長4倍;硫酸鉀出口量14.56萬噸，同比增長54倍;氯化鉀出口量10.04萬噸，同比增長44.9%。進出口關稅的減少使得國內市場與國際市場的關係更為密切，有利於化解國內硫酸鉀和複合肥過剩產能，也有利於春耕期間國內市場利用國際市場資源。

　　流通企業經營面臨挑戰

　　流通企業受到工廠、農民雙重擠壓情況嚴峻，經營面臨挑戰。2019年春季，由於市場階段性需求大幅增長，生產廠家庫存有限，尿素出廠價格快速上漲。但根據實地調研情況，基層農民對於春耕用肥期間價格變動不能接受，經銷商普遍在用肥旺季前或用肥開始時確定價格並不再變動。因此春耕期間國內多地出現價格倒掛的情況，很多流通企業經營面臨較大困難。如福建省春耕尿素批發到站價已經超過2300元/噸，零售價則在2100-2200元/噸左右，經銷商以消耗前期庫存為主。

　　農資假冒偽劣問題仍然存在

　　在化肥價格高位、糧價較低、農民用肥積極性不高的形勢下，一些偷減含量、假冒偽劣的產品在市場上仍有生存空間，損害農民利益。